Las oficinas familiares se convierten en una potencia económica en acuerdos de empresas privadas

Las Oficinas Familiares: Un Poder Económico en Crecimiento

Un Nuevo Enfoque en las Inversiones

Las oficinas familiares están emergiendo como actores clave en el mundo de las inversiones, especialmente en empresas privadas. Un estudio revela que estas entidades están eligiendo realizar inversiones directas en compañías privadas, evitando la intermediación de fondos de capital privado. Esta tendencia refleja una mayor confianza y sophistication en sus capacidades para identificar y negociar oportunidades de inversión.

Crecimiento y Confianza

Las oficinas familiares, vehículos de inversión gestionados por familias de alto patrimonio, están evolucionando. A medida que se expanden en tamaño y complejidad, muchas están dispuestas a realizar negocios directos. Según una encuesta de Bastiat Partners y Kharis Capital, la mitad de las oficinas familiares planean llevar a cabo inversiones directas en los próximos dos años, indicando un cambio significativo en su enfoque de inversión.

Preferencia por la Colaboración

Más de la mitad de las oficinas familiares encuestadas (un 52%) prefieren participar en sindicatos para realizar estas inversiones directas, asociándose con otros inversores que lideran las transacciones. Este enfoque refleja un deseo de ser cautelosos y confiar en la experiencia de patrocinadores establecidos. A medida que las oficinas familiares son reconocidas como una potencia económica en los mercados privados, su influencia y participación en el sector continúan creciendo.

Desafíos en el Flujo de Negocios

Sin embargo, las oficinas familiares enfrentan desafíos al aventurarse en inversiones directas. Uno de los principales problemas es el flujo de negocios, que se refiere a la cantidad de oportunidades de inversión disponibles. La encuesta indica que, para cada trato atractivo, las oficinas familiares pueden evaluar diez o más que no cumplen con sus criterios, dificultando la identificación de inversiones adecuadas.

La Importancia de la Privacidad

A pesar de su creciente influencia, las oficinas familiares tienden a ser muy reservadas, lo que puede resultar en una falta de inclusión en ofertas de negocios y oportunidades de inversión. El 20% de las oficinas familiares encuestadas mencionó que la calidad del flujo de negocios es una de sus principales preocupaciones. La falta de un perfil público puede limitar su acceso a oportunidades valiosas.

Networking para el Éxito

Una posible solución es que las oficinas familiares trabajen en desarrollar perfiles públicos más visibles y se conecten entre sí para atraer más oportunidades de inversión. La encuesta revela que el 60% de las oficinas familiares considera que el networking con otras oficinas es importante, y el 74% está ansioso por recibir más presentaciones. Esta colaboración puede abrir puertas y facilitar el acceso a mejores oportunidades.

Diligencia Debida y Riesgos

Otro desafío que enfrentan las oficinas familiares al realizar inversiones directas es la diligencia debida. A diferencia de los fondos de capital privado, que cuentan con equipos de expertos para analizar las finanzas y perspectivas de las empresas, las oficinas familiares a menudo carecen de la infraestructura necesaria, lo que puede llevarlas a invertir en compañías con problemas financieros. Para mitigar este riesgo, más oficinas familiares están formando comités de inversión y juntas directivas.

Enfoque en Inversiones Alternativas

Las oficinas familiares tienden a buscar oportunidades que se desvían de lo convencional, mostrando un creciente interés en clases de activos emergentes y nichos. Algunas de estas inversiones incluyen:

• Derechos de impuestos sobre bienes raíces

• Clínicas de fertilidad

• Arrendamientos de bienes raíces

• Envejecimiento de whisky

• Financiamiento de litigios

Estas estrategias les permiten acceder a inversiones que ofrecen retornos atractivos, rendimientos en efectivo y una baja correlación con los mercados tradicionales.

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