La Decisión de la Reserva Federal y su Impacto en la Venta de Vehículos Nuevos

Introducción

Recientemente, la Reserva Federal tomó la decisión de reducir las tasas de interés por primera vez en más de cuatro años. Esta acción se espera que, eventualmente, impulse las ventas de vehículos nuevos, aunque no de la manera rápida que algunos podrían anticipar. La reducción de medio punto porcentual, que equivale a 50 puntos básicos, tardará un tiempo en reflejarse en las tasas de préstamos para automóviles, las cuales todavía se encuentran cerca de niveles máximos históricos.

Tasas de Interés y Préstamos para Automóviles

Según la información de Cox Automotive, las tasas de interés para préstamos de vehículos nuevos están por encima del 9.61%, mientras que los vehículos usados rondan casi el 14%. Esto significa que, aunque la Reserva Federal ha tomado medidas, los consumidores todavía enfrentan desafíos significativos en cuanto a la asequibilidad de los vehículos. Jonathan Smoke, economista jefe de Cox Automotive, señala que, si las proyecciones de la Reserva Federal son correctas, las tasas seguirán siendo más de dos puntos y medio más altas que en la mayoría de los últimos 24 años.

Desafíos de Asequibilidad

Aunque la situación podría mejorar, las dificultades de asequibilidad no se resolverán de inmediato. Smoke menciona que la mejora más notable en las tasas de préstamos para automóviles no se anticipa hasta principios del próximo año. Esto se debe a que, a diferencia de las hipotecas, cuyas tasas han disminuido, las tasas de préstamos para automóviles pueden experimentar retrasos, ya que dependen de los rendimientos de bonos a largo plazo y del rendimiento de los préstamos.

Aumento de la Morosidad en Préstamos para Automóviles

Un informe reciente de la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal indica que las tasas de morosidad en préstamos para automóviles han aumentado considerablemente en los últimos años. Aunque aún están por debajo de los niveles máximos de la Gran Recesión, al final de 2023, las tasas de morosidad superaron los niveles anteriores a la pandemia en aproximadamente 60 puntos básicos.

Precios de Vehículos y Estrés Financiero

Además de las altas tasas de interés, los consumidores también enfrentan precios promedio de vehículos nuevos que son casi récord. Los precios de los vehículos usados también se han inflado. Aunque ambos tipos de precios han disminuido desde sus picos durante la pandemia de Covid y los problemas de la cadena de suministro, siguen siendo elevados en comparación con los niveles históricos.

Según Edmunds.com, el financiamiento promedio para un vehículo nuevo fue de más de $40,700 en agosto, con un plazo de pago de 68.8 meses (aproximadamente 5.7 años). En comparación, el financiamiento promedio antes de la pandemia era de aproximadamente $33,000 durante 69.7 meses (cerca de 5.8 años) en septiembre de 2019. Esto representa una diferencia de $3,162, lo que equivale a $178 más por mes.

Ventas de Vehículos Nuevos en Caída

Jessica Caldwell, responsable de análisis en Edmunds, observa que las ventas de vehículos nuevos disminuyeron ligeramente en el tercer trimestre debido a los desafíos de asequibilidad que enfrentan los compradores estadounidenses. Los precios históricamente elevados y las tasas de interés han creado un entorno complicado para los consumidores que desean adquirir un nuevo automóvil.

Posible Alivio en Pagos Mensuales

Si las tasas continúan disminuyendo, los consumidores verán algo de alivio en sus pagos mensuales. Según BofA Securities, cada disminución de un punto en la tasa de referencia de la Reserva Federal podría traducirse en una reducción aproximada de $20 en el pago mensual promedio de un vehículo nuevo.