Fondos de Medio Oriente invierten en startups de IA

Fondos Soberanos del Medio Oriente: Nuevos Inversores en Inteligencia Artificial

Introducción

En un mundo donde la inteligencia artificial (IA) está en auge, los fondos soberanos del Medio Oriente están tomando un papel crucial como inversores en Silicon Valley. Países con grandes riquezas petroleras, como Arabia Saudita, Emiratos Árabes Unidos, Kuwait y Catar, están buscando diversificar sus economías y están mirando hacia la tecnología como una forma de protegerse.

Aumento de Inversión en Inteligencia Artificial

Recientes datos de Pitchbook revelan que la inversión en empresas de IA por parte de estos fondos soberanos ha crecido cinco veces en el último año. Esto indica un interés creciente en el sector tecnológico, donde se están realizando esfuerzos significativos para obtener rendimientos altos en un futuro cercano.

Fondos Destacados y Proyectos Recientes

Uno de los nuevos jugadores en este campo es MGX, un fondo de IA que se estableció en los Emiratos Árabes Unidos. Este fondo ha estado buscando participar en la última recaudación de fondos de OpenAI, que se espera que valore a la empresa en 150 mil millones de dólares. Aunque pocos fondos de riesgo pueden competir con las grandes inversiones de gigantes como Microsoft y Amazon, los fondos soberanos tienen el capital necesario para respaldar estos acuerdos.

Crecimiento del Patrimonio en el Consejo de Cooperación del Golfo

Se prevé que la riqueza total de los países del Consejo de Cooperación del Golfo (GCC) aumente de 2.7 billones a 3.5 billones de dólares para el año 2026, según Goldman Sachs. El Fondo de Inversión Pública de Arabia Saudita (PIF) ha alcanzado los 925 mil millones de dólares y ha estado invirtiendo agresivamente como parte de la iniciativa “Visión 2030” del Príncipe Heredero Mohammed bin Salman.

Inversiones Diversificadas

El PIF ha realizado inversiones en varias empresas, incluyendo Uber, y ha destinado grandes sumas al golf LIV y al fútbol profesional. Por su parte, el fondo Mubadala de los Emiratos Árabes Unidos gestiona 302 mil millones de dólares, mientras que la Autoridad de Inversión de Abu Dabi tiene 1 billón de dólares bajo su administración. El Fondo de Inversión de Catar cuenta con 475 mil millones de dólares, y el fondo de Kuwait ha superado los 800 mil millones de dólares.

Colaboraciones Estratégicas

Recientemente, MGX se unió a una asociación para infraestructura de IA con BlackRock, Microsoft y Global Infrastructure Partners, buscando recaudar hasta 100 mil millones de dólares para inversiones en centros de datos y otras infraestructuras. MGX fue lanzado en marzo como un fondo de IA dedicado, con Mubadala y la firma de IA G42 como socios fundadores.

Inversiones en Competencia

Mubadala también ha invertido en Anthropic, un competidor de OpenAI, y ha sido uno de los inversores más activos en el espacio de la IA, habiendo realizado ocho acuerdos en los últimos cuatro años. Sin embargo, Anthropic decidió no aceptar inversiones de Arabia Saudita en su última ronda de financiación, citando preocupaciones de seguridad nacional.

Nuevas Iniciativas en Arabia Saudita

El PIF de Arabia Saudita está en conversaciones para crear una asociación de 40 mil millones de dólares con la firma de capital de riesgo estadounidense Andreessen Horowitz. Además, han lanzado un fondo de IA dedicado llamado Saudi Company for Artificial Intelligence (SCAI). Sin embargo, el historial de derechos humanos del reino sigue siendo un tema de preocupación para algunos socios y startups occidentales.

Reacciones Internacionales

Uno de los incidentes más notorios en los últimos años fue el presunto asesinato del periodista de Washington Post, Jamal Khashoggi, en 2018, lo que provocó una reacción internacional en la comunidad empresarial. Este tipo de situaciones plantea preguntas sobre la ética y la responsabilidad en las inversiones provenientes de ciertos países.

Inversiones de Otros Países

No solo el Medio Oriente está invirtiendo en el sector de la IA. El fondo soberano francés Bpifrance ha cerrado 161 acuerdos en IA y aprendizaje automático en los últimos cuatro años. Por otro lado, Temasek de Singapur ha completado 47 acuerdos, y GIC, otro fondo respaldado por Singapur, ha llevado a cabo 24.

Preocupaciones en Silicon Valley

El aumento del capital de estos fondos soberanos ha generado preocupación entre algunos inversores de Silicon Valley, que temen un efecto SoftBank. Este término se refiere a las inversiones del Vision Fund de SoftBank, que respaldó a empresas como Uber y WeWork, inflando sus valoraciones antes de salir a bolsa. WeWork, por ejemplo, se declaró en bancarrota el año pasado después de ser valorada por SoftBank en 47 mil millones de dólares en 2019.

Prioridades Geopolíticas para EE. UU.

Para los Estados Unidos, es una prioridad geopolítica que los fondos soberanos inviertan en empresas estadounidenses en lugar de en adversarios globales como China. Jared Cohen del Goldman Sachs Global Institute comentó que hay una cantidad desproporcionada de capital que proviene de naciones como Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos, y que están dispuestos a desplegarlo en todo el mundo. Los describió como “estados de oscilación geopolítica”.