El sistema de jubilación de EE UU se sitúa entre los peores del mundo, según un nuevo informe

La Evaluación del Sistema de Jubilación en EE.UU.

Un Sistema que Necesita Mejoras

El sistema de jubilación en los Estados Unidos ha sido objeto de críticas en comparación con otros países. Según el Índice Global de Pensiones de Mercer CFA Institute, publicado recientemente, EE.UU. obtuvo una calificación de C+ y se posicionó en el puesto 29 de 48 sistemas de pensiones a nivel mundial en 2024. Este informe evaluó tanto fuentes públicas como privadas de fondos de jubilación, como el Seguro Social y los planes 401(k). Un índice similar de Natixis Investment Management también colocó a EE.UU. en el puesto 22 de 44 naciones en este año, lo que representa una caída en comparación con hace diez años, cuando ocupaba el puesto 18.

Factores que Afectan la Calificación

Christine Mahoney, líder global de jubilación en Mercer, mencionó que una calificación de C+ indica que hay un amplio margen para mejorar. Los países que lideran el ranking, como Países Bajos, Islandia, Dinamarca e Israel, recibieron calificaciones de A. Otros países, como Singapur, Australia, Finlandia y Noruega, obtuvieron un B+. En total, catorce naciones, entre ellas Suecia, Reino Unido, Suiza y Canadá, recibieron una B.

Diversidad en los Sistemas de Jubilación

La diversidad en los sistemas de jubilación se debe a las características únicas de cada nación, que incluyen su economía, normas sociales, cultura, política e historia. Sin embargo, el informe de Mercer identificó ciertos rasgos que pueden determinar el bienestar financiero de los ciudadanos mayores. En EE.UU., el sistema de jubilación es comúnmente descrito como un taburete de tres patas, que incluye el Seguro Social, los planes de jubilación en el lugar de trabajo y los ahorros individuales.

La Falta de Acceso a Planes de Jubilación

Una de las principales razones por las que EE.UU. tiene una posición baja en el ranking es la falta de acceso a planes de jubilación en el lugar de trabajo. Mahoney señaló que no existe una obligación para que los empleadores ofrezcan un plan de jubilación, como un pensión o un plan 401(k). En marzo de 2024, aproximadamente el 72% de los trabajadores en el sector privado tenía acceso a un plan de jubilación, y solo el 53% participaba en él, según datos de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU..

La Realidad de los Trabajadores

Mahoney también expresó que, aunque aquellos que tienen un plan de jubilación pueden estar en una buena situación en promedio, hay una gran cantidad de personas que no tienen acceso a ningún tipo de plan. En contraste, países como los Países Bajos logran cubrir prácticamente a todos los trabajadores del país, como explicó Graham Pearce, líder del segmento de beneficios definidos de Mercer.

Restricciones en el Retiro de Fondos

Los países mejor clasificados suelen tener restricciones más estrictas en comparación con EE.UU. sobre cuánto dinero pueden retirar los ciudadanos antes de la jubilación. Por ejemplo, los trabajadores estadounidenses pueden retirar sus ahorros de 401(k) al cambiar de trabajo. Aproximadamente el 40% de los trabajadores que dejan un empleo optan por retirar su dinero “prematuramente” cada año, según el Instituto de Investigación de Beneficios para Empleados. Un estudio académico separado de 2022 analizó a más de 160,000 empleados estadounidenses que dejaron sus trabajos entre 2014 y 2016, encontrando que alrededor del 41% retiró al menos parte de su 401(k), y el 85% agotó completamente su saldo.

Flexibilidad vs. Seguridad Financiera

Si bien EE.UU. ofrece mayor flexibilidad a las personas que necesitan acceder a sus fondos en caso de emergencia, este fenómeno de “fuga” de fondos también reduce la cantidad de ahorros disponibles para la jubilación. David Blanchett, director de investigación de jubilación en PGIM, mencionó que para aquellos que cambian de trabajo con frecuencia, tienen tasas de ahorro bajas y experimentan esta fuga de fondos, se vuelve difícil construir un nido de ahorro para la jubilación.

El Papel del Seguro Social

El Seguro Social es considerado una fuente importante de ingresos para muchos estadounidenses mayores. Proporciona la mayoría de los ingresos de jubilación para una parte significativa de la población mayor de 65 años. De hecho, aproximadamente nueve de cada diez personas de 65 años o más recibían beneficios del Seguro Social hasta el 30 de junio, según la Administración del Seguro Social. Los beneficios del Seguro Social están generalmente vinculados al salario y la historia laboral del trabajador, lo que significa que la cantidad que recibe está relacionada con sus 35 años de salario más altos.

Comparaciones Internacionales

Aunque los beneficios del Seguro Social son progresivos, lo que significa que los trabajadores de bajos ingresos generalmente reemplazan un porcentaje mayor de sus salarios previos a la jubilación en comparación con los de altos ingresos, el beneficio mínimo en EE.UU. es inferior al de otros países, como los de Escandinavia, que tienen programas de jubilación pública más robustos. Blanchett comentó que el Seguro Social en EE.UU. no actúa como una red de seguridad suficiente. Propuso que aumentar el beneficio mínimo para todos los jubilados podría fortalecer la resiliencia de la jubilación para todos los estadounidenses.

Iniciativas para Mejorar el Sistema

A pesar de estos desafíos, los responsables de políticas están trabajando para abordar algunas de estas cuestiones. Por ejemplo, 17 estados han establecido programas de auto-IRA para cerrar la brecha de cobertura. Estos programas generalmente requieren que los empleadores que no ofrecen un plan de jubilación en el lugar de trabajo inscriban automáticamente a los trabajadores en el plan estatal y faciliten la deducción de nómina.

Además, una nueva ley federal conocida como Secure 2.0 ha ampliado ciertos aspectos del sistema de jubilación. Esta ley ha hecho que más trabajadores a tiempo parcial sean elegibles para participar en un plan 401(k) y ha elevado el umbral de dólares para que los empleadores puedan liquidar saldos para los trabajadores que se van.