El ‘punto ciego de mil millones de dólares’ en las transferencias de 401(k) a IRA

La trampa del efectivo en las cuentas IRA

Un reciente estudio de Vanguard ha revelado un grave error que muchos inversores cometen al transferir su dinero de un plan 401(k) a una cuenta de jubilación individual (IRA): dejar su dinero en efectivo. Esta situación no solo es común, sino que también podría costarles una suma considerable a largo plazo.

Un fenómeno común entre los inversores

Cuando las personas cambian de empleo o se acercan a la jubilación, es habitual que realicen transferencias de sus fondos de un plan de jubilación en el lugar de trabajo a una IRA. Según datos recientes del IRS, cerca de 5.7 millones de personas realizaron transferencias que sumaron un total de 618 mil millones de dólares a IRAs en el año 2020. Sin embargo, lo que muchos no saben es que, tras esta transferencia, una gran parte de estos fondos termina estancada en efectivo durante meses o incluso años.

La falta de conocimiento sobre la inversión

De acuerdo con un análisis de Vanguard, aproximadamente dos tercios de los inversores que realizan estas transferencias mantienen su dinero en efectivo sin darse cuenta. Un 68% de ellos no tiene idea de cómo están invertidos sus activos, mientras que solo un 35% prefiere una inversión de tipo efectivo. Vanguard llevó a cabo una encuesta a 556 inversores que completaron una transferencia a una IRA en 2023 y que dejaron esos activos en un fondo del mercado monetario hasta junio de 2024. Los encuestados podían indicar más de una razón para mantener su transferencia en efectivo.

Un sistema que alimenta la confusión

Según Andy Reed, quien lidera la investigación sobre el comportamiento de los inversores en Vanguard, el sistema de jubilación en sí mismo puede contribuir a este punto ciego. Por ejemplo, si un inversor tiene sus fondos en un fondo de índice del S&P 500 en su 401(k), al transferir su dinero a una IRA, técnicamente está liquidando esa posición. La institución financiera que recibe el dinero no invierte automáticamente esos ahorros en un fondo del S&P 500; el propietario de la cuenta debe tomar una decisión activa para mover el dinero fuera del efectivo.

Philip Chao, un planificador financiero certificado y fundador de Experiential Wealth, señala que este es uno de los retos más grandes: el dinero siempre termina en efectivo. “El efectivo se queda ahí hasta que tomas una decisión,” explica Chao.

La percepción errónea de la inversión automática

Un 48% de las personas encuestadas creía incorrectamente que su transferencia se invertía automáticamente. Mantener el dinero en efectivo, ya sea en una cuenta de ahorros de alto rendimiento, un certificado de depósito o un fondo del mercado monetario, puede ser una estrategia sensata para quienes están construyendo un fondo de emergencia o ahorrando para necesidades a corto plazo, como el pago inicial de una casa.

Sin embargo, mantener grandes cantidades de dinero en efectivo a largo plazo puede ser problemático, según los asesores financieros. Muchos inversores piensan que están protegiendo sus ahorros de jubilación de las fluctuaciones del mercado al guardar su dinero en efectivo, pero esto podría resultar en un daño a largo plazo.

La inflación y el poder adquisitivo

Los expertos advierten que los intereses generados por los fondos en efectivo pueden ser demasiado bajos para mantenerse al día con la inflación durante muchos años. Esto significa que es muy probable que no generen un nido de ahorro adecuado para la jubilación. Chao enfatiza que “99% de las veces, a menos que estés listo para jubilarte, poner una cantidad significativa de dinero en efectivo a largo plazo es un error.” La historia ha demostrado que esta estrategia no es efectiva.

“Si estás invirtiendo para 20, 30 o 40 años, el efectivo no tiene sentido porque el retorno es demasiado pequeño,” añade Chao. Utilizar el efectivo como un “lugar de estacionamiento temporal” a corto plazo, quizás durante un mes mientras se toma una decisión sobre la inversión, es aceptable, pero el problema surge cuando las personas olvidan que su dinero está estacionado en efectivo y lo dejan allí durante años, incluso décadas.

La falsa seguridad de los altos rendimientos en efectivo

En los últimos años, algunos tipos de cuentas de efectivo han ofrecido rendimientos relativamente altos, quizás alrededor del 5% o más, lo que podría haber llevado a los inversores a una falsa sensación de seguridad. Sin embargo, expertos como Tony Miano, analista de estrategia de inversión en Wells Fargo Investment Institute, advierten que es poco probable que estos rendimientos se mantengan por mucho tiempo.

La decisión de transferir fondos a una IRA

Los inversores también deberían cuestionar si realmente es necesario transferir su dinero de un plan 401(k) a una IRA, ya que hay pros y contras en esta decisión, según Chao. La transferencia puede parecer la opción más conveniente, pero es fundamental analizar todas las implicaciones antes de proceder.

Conclusión: La importancia de la educación financiera

Este fenómeno del “punto ciego de mil millones de dólares” destaca la necesidad de una mayor educación financiera entre los inversores. Con un mejor entendimiento de cómo funcionan las transferencias y las inversiones, las personas pueden evitar este costoso error y asegurarse de que sus ahorros para la jubilación estén trabajando para ellos de la mejor manera posible.

Ana Belén Ruiz

Mi nombre es Ana Belén Ruiz y me especializo en Salud, Ciencia y Espacio en Versi. Con un fuerte interés en cómo la ciencia y la tecnología espacial pueden mejorar nuestra salud, me dedico a desentrañar los misterios del universo y su relación con nuestro bienestar. Estoy comprometida a brindar a los lectores información accesible y actualizada sobre los últimos descubrimientos y avances en estos campos fascinantes.