BlackRock y Fidelity adquieren acciones de Hyundai India en una histórica OPI de $3.3 mil millones

Un gran paso para Hyundai Motor India

Hyundai Motor India ha dado un importante paso en el mercado de valores al vender acciones por un total de $989.4 millones a inversores institucionales. Entre estos inversores se encuentran BlackRock y Fidelity, quienes han mostrado un gran interés en la oferta pública inicial (OPI) de la compañía. Esta OPI, que asciende a $3.3 mil millones, se convertirá en la más grande de la historia del país.

La participación de BlackRock y el Gobierno de Singapur en la OPI es notable, ya que juntos han adquirido acciones por un total de $77.3 millones, mientras que Fidelity ha comprado $76.5 millones en acciones. Además, los fondos mutuos nacionales han sido asignados acciones por un total de $340 millones.

El auge del mercado de capitales en India

El interés en la OPI de Hyundai Motor India refleja el entusiasmo continuo por los mercados de capitales en India. Hasta ahora, en el año 2024, 260 empresas han recaudado más de $9 mil millones, según datos de LSEG. Este volumen de recaudación ya ha superado el total de $7.42 mil millones que se logró en el año anterior.

Detalles de la OPI

Es importante destacar que Hyundai no emitirá nuevas acciones en esta OPI. En cambio, su empresa matriz en Corea del Sur venderá hasta el 17.5% de su participación en la unidad completamente propiedad de Hyundai India, que se valorará en hasta $19 mil millones. Esto implica que Hyundai India representará aproximadamente el 40% de la capitalización de mercado de Hyundai Motor.

De acuerdo con los documentos oficiales, se ofrecerán 142,194,700 acciones en un rango de precios que va de 1,865 a 1,960 rupias. Esta OPI marca la primera vez que Hyundai se lista fuera de su mercado local en Corea del Sur.

Los inversores minoristas y otros pueden realizar pedidos desde el martes hasta el jueves, después de la compra inicial de los inversores ancla, quienes son grandes instituciones que usualmente adquieren acciones en el extremo superior del rango de precios y están sujetas a un período de bloqueo durante el cual no pueden vender sus acciones. El inicio de las operaciones de las acciones en Mumbai está programado para el 22 de octubre.

Un récord en el horizonte

La OPI de Hyundai India está lista para superar el récord anterior establecido por la Corporación de Seguros de Vida de India en 2022, cuando recaudó $2.5 mil millones. A nivel global, esta OPI se convertirá en la segunda más grande del año en términos de dinero recaudado, solo detrás de la OPI de Lineage Inc. en EE. UU., que recaudó $5.1 mil millones en julio.

Estrategias para el futuro

Con un enfoque en vehículos SUV, Hyundai busca aprovechar las preferencias de los consumidores por vehículos más grandes y seguros. Analistas de IDBI Capital han señalado que esto debería ayudar a Hyundai India a aumentar su cuota de mercado y crecer por delante de la industria.

Los inversores ancla tienen la posibilidad de obtener un valor a largo plazo a medida que Hyundai Motor expande y fortalece su presencia en el mercado indio. Un plan destacado es la expansión de la producción de 250,000 vehículos para diciembre de 2025, lo que sugiere que hay un potencial significativo para los inversores a largo plazo. Esto, junto con la mejora esperada en la cuota de mercado, proporciona un camino de crecimiento para la compañía.

Perspectivas del mercado

Shin Yoon-chul, un analista de Kiwoom Securities, ha comentado que la OPI llega en un momento oportuno, ya que el sector automotriz ha liderado el rendimiento en el mercado de valores indio. Los fondos recaudados a través de la OPI podrían ayudar a la empresa a asegurar una capacidad de inversión significativa y cerrar la brecha de participación de mercado con el jugador más grande de la industria en India, Maruti Suzuki.

Además de aumentar su gama de SUV, Hyundai Motor, que es el segundo jugador más grande en India, planea lanzar su primer vehículo eléctrico fabricado en India a principios del próximo año y presentar al menos dos modelos de gasolina adaptados al mercado que comenzarán a venderse en 2026.