ADNOC de Abu Dhabi comprará la empresa química alemana Covestro por 164 mil millones de dólares

ADNOC Realiza una Adquisición Estratégica de Covestro

ADNOC y su Interés en Covestro

La empresa de petróleo estatal de Abu Dhabi, ADNOC, ha tomado una decisión significativa en su estrategia de crecimiento internacional al anunciar su intención de adquirir la firma química alemana Covestro. Este movimiento tiene un valor total de 14.7 mil millones de euros (equivalente a 16.4 mil millones de dólares). La oferta implica un precio de 62 euros por acción, lo que representa un valor de capitalización de aproximadamente 11.7 mil millones de euros, y una prima de 54% sobre el precio de cierre de Covestro del 19 de junio.

Detalles de la Transacción

ADNOC ha indicado que esta transacción es crucial para su objetivo de posicionarse entre los cinco principales actores en la industria química. En un comunicado, el CEO y director general del grupo, Sultan Ahmed al-Jaber, destacó que Covestro es un líder global en la producción de químicos y materiales de alta tecnología, utilizando tecnologías avanzadas, incluyendo IA (inteligencia artificial).

Covestro, que anteriormente era parte de Bayer, se especializa en la fabricación de materiales poliméricos que se utilizan en diversas industrias, incluyendo la construcción, la ingeniería, el deporte y las telecomunicaciones.

Acuerdo de Inversión

Además de la compra, ADNOC ha firmado un acuerdo de inversión que le permitirá adquirir 1.17 mil millones de euros en nuevas acciones de Covestro a través de un aumento de capital. Este acuerdo se enmarca dentro de la estrategia de ADNOC para ampliar su influencia en el sector químico, un movimiento que busca diversificar su portafolio.

Contexto del Mercado

El interés de ADNOC por Covestro no es un hecho aislado. La firma de petróleo ya había realizado movimientos estratégicos en el sector químico, como la adquisición de una participación del 24.9% en la empresa austriaca OMV a principios de este año. Además, a finales de 2023, ADNOC se convirtió en el accionista mayoritario del productor de amoníaco Fertiglobe, tras comprar la participación de OCI por 3.62 mil millones de dólares.

Análisis del Mercado

Los analistas de Jefferies han señalado que, según su evaluación, existen riesgos limitados en cuanto a la competencia y la regulación en relación con esta adquisición, ya que hay poca superposición operativa entre ADNOC y Covestro. La dirección de Covestro ha expresado su confianza en que tanto su consejo de administración como el consejo de supervisión recomendarán la transacción a los accionistas, siempre que se realice una revisión de la oferta.

Conclusión

La adquisición de Covestro por parte de ADNOC representa un paso audaz hacia la consolidación de su posición en el sector químico a nivel global. Con el respaldo financiero y la experiencia en la industria, ADNOC está bien posicionada para aprovechar las oportunidades que este acuerdo puede ofrecer en el futuro. Este movimiento no solo diversifica su portafolio, sino que también refuerza su compromiso con la innovación y el liderazgo en el sector químico.

Resumen de la Adquisición

• Comprador: ADNOC (Abu Dhabi National Oil Company)

• Vendedor: Covestro (empresa química alemana)

• Valor total de la transacción: 14.7 mil millones de euros ($16.4 mil millones)

• Precio por acción: 62 euros

• Prima sobre el precio de cierre: 54%

• Valor de capitalización de Covestro: 11.7 mil millones de euros

• Acuerdo de inversión adicional: 1.17 mil millones de euros en nuevas acciones

Implicaciones para el Futuro

El enfoque de ADNOC en el sector químico, a través de esta adquisición, subraya su intención de convertirse en un jugador clave en la industria. Esto podría abrir nuevas puertas para la colaboración y la innovación, especialmente en áreas que requieren tecnologías avanzadas y materiales de alto rendimiento. La capacidad de Covestro para ofrecer productos que son esenciales en diversas aplicaciones industriales puede complementar perfectamente las operaciones de ADNOC, permitiendo a la empresa expandir su alcance y mejorar su oferta de productos.