Samsung enfrenta un desplome de $126 mil millones en el mercado tras quedarse atrás en la carrera de la inteligencia artificial

Samsung y su Desafío en el Mercado de Semiconductores

Una Caída Sorprendente

Samsung Electronics, líder en semiconductores de memoria, ha enfrentado un revés significativo. La empresa surcoreana, que dominaba este sector, ahora se encuentra detrás de SK Hynix en el desarrollo de chips de próxima generación, cruciales para la inteligencia artificial. Esta situación ha llevado a que la ganancia de Samsung se desplome, con aproximadamente 126 mil millones de dólares eliminados de su valor de mercado, según datos de S&P Capital IQ. En un gesto poco común, un ejecutivo de la compañía se vio obligado a disculparse públicamente por el desempeño financiero reciente.

Importancia de la Memoria en la Tecnología

La memoria es un tipo esencial de chip utilizado para almacenar datos y se encuentra en una variedad de dispositivos, desde smartphones hasta laptops. Durante años, Samsung fue el líder en esta tecnología, superando a competidores como SK Hynix y Micron. Sin embargo, con el aumento de aplicaciones de inteligencia artificial, como ChatGPT de OpenAI, la infraestructura necesaria para entrenar estos grandes modelos ha cobrado mayor relevancia. En este contexto, Nvidia ha surgido como el principal actor en el mercado, gracias a sus unidades de procesamiento gráfico (GPUs), que se han convertido en el estándar para el entrenamiento de inteligencia artificial.

La Oportunidad Perdida de Samsung

Un elemento crucial de esta arquitectura de semiconductores es la memoria de alto ancho de banda (HBM). Esta nueva generación de memoria implica apilar múltiples chips de memoria de acceso aleatorio dinámico (DRAM). Antes del auge de la inteligencia artificial, su mercado era pequeño. Samsung no anticipó el crecimiento de este sector y no realizó las inversiones necesarias. Según Kazunori Ito, director de investigación de acciones en Morningstar, HBM había sido un producto de nicho, y Samsung no había centrado sus recursos en su desarrollo. Además, se consideraba que los altos costos de desarrollo no estaban justificados.

SK Hynix: Un Rival Estratégico

Aprovechando esta oportunidad, SK Hynix lanzó agresivamente chips HBM que fueron aprobados para su uso en la arquitectura de Nvidia, estableciendo una relación cercana con el gigante estadounidense. El CEO de Nvidia incluso solicitó a SK Hynix que acelerara el suministro de su próximo chip, subrayando la importancia de HBM para sus productos. Como resultado, SK Hynix reportó un récord de ganancias operativas en el tercer trimestre.

Inversiones y Alianzas Estratégicas

Brady Wang, director asociado en Counterpoint Research, señala que SK Hynix mantiene una ventaja en innovación y penetración de mercado en HBM, gracias a sus fuertes inversiones en investigación y desarrollo y alianzas estratégicas. Por su parte, Samsung comunicó que en el tercer trimestre, las ventas totales de HBM crecieron más de un 70% en comparación con el trimestre anterior. Además, la compañía destacó que su producto actual, conocido como HBM3E, está en producción masiva y generando ventas. Samsung también mencionó que el desarrollo de su próxima generación, HBM4, está “en marcha según lo planeado”, con el objetivo de comenzar la “producción masiva” en la segunda mitad de 2025.

Razones del Rezago de Samsung

Los analistas han identificado varias razones por las cuales Samsung se ha quedado atrás. Entre ellas se encuentran la falta de inversión en HBM y el hecho de no ser un pionero en este campo. Kazunori Ito señala que es justo afirmar que Samsung no ha logrado cerrar la brecha con SK Hynix en la hoja de ruta de desarrollo de HBM. La capacidad de Samsung para recuperarse en el corto plazo parece estar vinculada a Nvidia. Para ser aprobados como proveedores de HBM, las empresas deben pasar por un riguroso proceso de calificación, y Samsung aún no ha completado esta verificación. Sin embargo, recibir la aprobación de Nvidia podría abrir las puertas para que Samsung regrese al crecimiento y compita más eficazmente con SK Hynix.

La Clave de la Aprobación de Nvidia

Dado que Nvidia posee más del 90% del mercado de chips de inteligencia artificial, donde se utilizan la mayoría de los HBM, su aprobación es crucial para que Samsung se beneficie de la fuerte demanda de servidores de inteligencia artificial. Un portavoz de Samsung afirmó que la compañía ha logrado un “progreso significativo” en relación con HBM3E y ha “completado una fase importante en el proceso de calificación”. Se espera que las ventas comiencen a expandirse en el cuarto trimestre.

La Fuerza de Samsung en ID

A pesar de los desafíos, Wang señala que Samsung cuenta con una sólida capacidad de investigación y desarrollo, así como con una capacidad de fabricación de semiconductores que podría ayudarle a alcanzar a SK Hynix. La compañía tiene el potencial de adaptarse y mejorar su posición en el mercado, siempre que pueda superar los obstáculos actuales.

Futuro de Samsung en el Mercado de Semiconductores

Con la creciente importancia de la inteligencia artificial y la demanda de chips HBM, el futuro de Samsung en el mercado de semiconductores dependerá en gran medida de su capacidad para innovar y adaptarse a las necesidades del mercado. La empresa debe centrarse en fortalecer sus relaciones con líderes de la industria como Nvidia y aumentar su inversión en investigación y desarrollo.

El Camino Hacia la Recuperación

Para que Samsung recupere su posición de liderazgo, será fundamental que la empresa complete el proceso de calificación con Nvidia y se enfoque en desarrollar nuevas tecnologías y productos que le permitan competir eficazmente en un mercado en rápida evolución. La capacidad de la empresa para adaptarse a estos cambios determinará su éxito en el futuro.

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