Bancos de Wall Street enfrentan caídas en beneficios por altos costos de depósitos y provisiones

Desempeño Financiero de los Bancos de EE.UU. en el Tercer Trimestre de 2023

Resumen de Resultados

En el tercer trimestre de 2023, los seis principales bancos de Estados Unidos reportaron un beneficio total de 33.003 millones de dólares, lo que representa una disminución del 0,9% en comparación con el mismo periodo del año anterior. Este leve descenso se atribuye, en gran medida, a los costes asociados a los depósitos y las provisiones que han impactado negativamente en sus cuentas.

Impacto de los Tipos de Interés

El aumento de los tipos de interés que benefició a los bancos en el inicio del año, ha comenzado a tener consecuencias adversas en sus resultados. Aunque los bancos se apresuraron a incrementar los tipos en sus préstamos, fueron más lentos en aplicar estos cambios a los depósitos. Como resultado, los intereses que deben pagar por sus pasivos están creciendo más rápidamente que los que reciben por los préstamos. Este fenómeno ha presionado el margen de intereses de las entidades.

Morosidad y Provisiones

La situación se complica aún más con el aumento en la morosidad, lo que ha llevado a las entidades a realizar mayores provisiones. A pesar de que algunos bancos han visto mejoras en sus ingresos por intermediación y comisiones de banca de inversión, estos no han sido suficientes para contrarrestar el efecto de los mayores costes.

Análisis por Entidad

JPMorgan Chase

JPMorgan Chase, uno de los gigantes de la banca comercial, reportó un beneficio neto de 12.898 millones de dólares en el tercer trimestre, aunque esto representa una caída del 2% en comparación con el año anterior. A pesar de que el margen de intereses creció un 3%, las provisiones por pérdidas crediticias se duplicaron, alcanzando los 3.111 millones de dólares. Esto indica que, aunque la entidad ha logrado aumentar sus ingresos por intereses en un 13%, el incremento en los intereses pagados fue del 24%, lo que ha afectado su rentabilidad.

Bank of America

Bank of America se posicionó como el segundo banco más rentable, con un beneficio de 6.380 millones de dólares, pero su margen de intereses cayó un 3%. Este descenso se debe principalmente a un aumento del 22,2% en los intereses pagados, a pesar de que también se incrementaron los ingresos por intereses. Las provisiones crediticias aumentaron un 25%, totalizando 1.542 millones de dólares, lo que contribuyó a una caída del 12% en su beneficio.

Citigroup

Citigroup también enfrentó desafíos similares, con un beneficio de 2.905 millones de dólares, lo que representa una disminución del 8%. El margen de intereses se redujo en un 3%, aunque el aumento en los intereses pagados fue del 10%, menor que en otros bancos. A pesar de estar en un proceso de reestructuración y haber reducido costos operativos, la entidad experimentó un aumento en las provisiones por morosidad, lo que decepcionó a los inversores y provocó una caída del 5% en sus acciones.

Wells Fargo

Wells Fargo reportó el mayor deterioro en su margen financiero, con una caída del 11% en comparación con el año anterior. El gasto por intereses aumentó un 26%, mientras que los ingresos solo crecieron un 4%. A pesar de que las provisiones disminuyeron en comparación con el mismo trimestre del año anterior, el banco ganó 4.852 millones de dólares, un 11% menos que en el tercer trimestre de 2022.

Éxito de los Bancos de Inversión

En contraste con los bancos comerciales, Goldman Sachs y Morgan Stanley presentaron resultados positivos en el tercer trimestre. Goldman Sachs vio un aumento en su beneficio del 48%, alcanzando 2.780 millones de dólares, gracias a un incremento del 20% en las comisiones de banca de inversión. Los ingresos por negociación también se dispararon, lo que contribuyó a su éxito.

Por su parte, Morgan Stanley reportó un beneficio de 3.188 millones de dólares, un 32% más que el año anterior. Las comisiones del negocio de banca de inversión crecieron un 56%, y los ingresos por negociación de acciones aumentaron un 21%, impulsados por una fuerte actividad de los clientes.

Perspectivas Futuras

A medida que el ciclo de rebajas de tipos comienza, se espera que esto favorezca la actividad en los mercados de capitales, estimulando las emisiones de deuda y acciones, así como las operaciones corporativas. Sin embargo, el margen de intereses seguirá enfrentándose a desafíos. La reducción del coste de los depósitos no será una tarea fácil, y el diferencial con los intereses de los créditos podría estrecharse aún más.