Los ricos utilizan líneas de crédito para reducir su carga fiscal

Estrategias Fiscales de los Adinerados: El Uso de Créditos

En el mundo de las finanzas, las personas con altos ingresos han encontrado maneras ingeniosas de minimizar su carga fiscal. Una de las estrategias más destacadas es el uso de líneas de crédito, que les permite acceder a fondos sin tener que vender sus activos. Este enfoque no solo reduce el monto de impuestos que deben pagar, sino que también les brinda la oportunidad de mantener su patrimonio intacto.

Cómo Funciona el Sistema de Créditos

Las líneas de crédito son instrumentos financieros que permiten a los individuos pedir prestado dinero utilizando sus activos como garantía. Esto significa que, si una persona tiene una inversión significativa, puede acudir a su banco y solicitar un préstamo respaldado por esos activos. A cambio, el banco ofrece tasas de interés mucho más favorables que las que se obtendrían con un préstamo personal tradicional.

Ventajas de Utilizar Activos como Garantía

• Tasas de Interés Atractivas: Las tasas de interés en estas líneas de crédito suelen oscilar entre el 2% y el 4%, lo que es considerablemente más bajo que otros tipos de préstamos.

• Evitar la Venta de Activos: Al no vender sus inversiones para obtener efectivo, estas personas evitan pagar impuestos sobre las ganancias de capital.

• Deducciones Fiscales: Si estas personas tienen empresas, pueden deducir los intereses pagados como un gasto comercial, lo que reduce aún más su carga fiscal.

El Impacto de la Planificación Fiscal

El experto en fiscalidad Francisco González Martín, de A&G Banca Privada, menciona que esta estrategia es muy común entre los ricos. Al utilizar sus activos financieros para obtener financiación, logran optimizar su situación fiscal. Por ejemplo, si alguien tiene una cartera de inversiones valorada en 20 millones de euros y obtiene un retorno anual superior a la inflación, puede establecer una línea de crédito de hasta 15 millones de euros.

Ejemplo Práctico

Imaginemos que un individuo necesita 500,000 euros para gastos anuales. Si decidiera vender parte de su cartera, tendría que pagar un 28% de impuestos sobre las ganancias. Sin embargo, al optar por la línea de crédito, solo pagaría intereses sobre el dinero prestado, que son significativamente menores. Esto permite que el costo de los intereses se compense con el ahorro en impuestos.

Riesgos Asociados

A pesar de las ventajas, existen ciertos riesgos asociados con esta estrategia. Uno de los principales es la posibilidad de un aumento drástico en las tasas de interés, lo que podría encarecer el costo de la financiación. Además, una caída en el mercado podría afectar el valor de los activos utilizados como garantía.

• Retornos de Inversión: Generalmente, los ricos logran un retorno de entre el 5% y el 8% en sus inversiones, mientras que el costo de los intereses es menor al 4%. Esto crea un margen favorable para mantener su patrimonio.

Orígenes de la Estrategia

Esta práctica tiene sus raíces en Lombardía, Italia, donde los banqueros comenzaron a utilizarla. En Estados Unidos, se conoce como “buy, borrow, die”, que se traduce como “compra, pide prestado y muere”. Esta estrategia no solo ayuda a los adinerados a gestionar sus activos, sino que también les permite optimizar su situación fiscal al momento de la herencia.

Ejemplo Famoso

Un caso notable es el de Elon Musk, quien ha utilizado parte de sus acciones en Tesla como garantía para financiar gastos personales. Esto le permite mantener su participación en la empresa sin tener que vender acciones y, por ende, evitar impuestos sobre las ganancias.

Conclusiones sobre el Uso de Créditos

El uso de líneas de crédito respaldadas por activos financieros se ha convertido en una herramienta fundamental para aquellos con un patrimonio significativo. Sin embargo, José Luis Benito, consejero delegado de True Value, advierte que esta estrategia puede no ser tan efectiva para quienes no tienen un patrimonio estructurado a través de empresas.