JPMorgan Chase se prepara para demandar al gobierno de EE UU por estafas de Zelle

La Tensión entre JPMorgan y el Gobierno: Un Análisis de la Relación Controvertida

La Revelación Importante

En un informe trimestral de aproximadamente 200 páginas que JPMorgan Chase presentó el mes pasado, se incluyeron ocho palabras que resaltan la creciente tensión entre el banco y el gobierno. El banco reveló que la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB) podría sancionar a JPMorgan debido a su participación en Zelle, una red de pagos digitales entre pares. Según fuentes anónimas, el banco enfrenta acusaciones de no haber eliminado cuentas criminales de su plataforma y de no compensar a algunas víctimas de estafas.

La Respuesta de JPMorgan

Ante estas acusaciones, JPMorgan lanzó un aviso sutil: “La firma está evaluando los siguientes pasos, incluyendo la posibilidad de litigio.” Este tipo de respuesta, donde un banco considera demandar a su regulador, sería impensable en épocas anteriores. Expertos en políticas financieras señalan que las corporaciones solían temer provocar la ira de sus supervisores, especialmente en el sector bancario estadounidense, que necesitó cientos de miles de millones de dólares en rescates de los contribuyentes para sobrevivir a la crisis financiera de 2008.

Un Cambio en el Clima Regulador

Los años transcurridos desde la crisis financiera han creado un entorno donde la relación entre los bancos y sus reguladores nunca ha estado tan distante. Grupos de interés argumentan que, tras la crisis, los bancos se convirtieron en blancos fáciles para ataques populistas por parte de agencias reguladoras lideradas por demócratas. Por otro lado, los defensores de los reguladores apuntan que los bancos y sus cabilderos han comenzado a recurrir a los tribunales en distritos dominados por republicanos para evitar reformas y proteger miles de millones de dólares en tarifas, en detrimento de los consumidores.

La Perspectiva Histórica

Un experto en políticas, Tobin Marcus, señala que hace 15 o 20 años, la mayoría pensaba que no era prudente antagonizar a su regulador. “Litigar sobre estos temas solo es como golpear un avispero”, comenta. Sin embargo, la disparidad entre la ambición de los reguladores bajo la administración del presidente Joe Biden y la conservadora postura de algunos tribunales es notablemente amplia. Esta situación ha creado múltiples oportunidades para que la industria bancaria litigue con éxito contra propuestas regulatorias.

La Historia de Zelle

La revelación de JPMorgan sobre la investigación de la CFPB relacionada con Zelle llega después de años de interrogatorios por parte de legisladores demócratas sobre los delitos financieros en la plataforma. Zelle fue lanzada en 2017 por una firma bancaria llamada Early Warning Services como respuesta a la competencia de redes de pago como PayPal. Aunque la mayoría de las transacciones en Zelle son normales, de los 806 mil millones de dólares que se movieron en la red el año pasado, solo 166 millones de dólares fueron disputados como fraude por los clientes de JPMorgan, Bank of America y Wells Fargo, los tres principales actores de la plataforma.

La Compensación a las Víctimas de Estafas

A pesar del volumen de transacciones, los tres bancos solo reembolsaron el 38% de las reclamaciones por fraude, según un informe del Senado de julio que analizó las transacciones no autorizadas disputadas. Generalmente, los bancos son responsables de reembolsar pagos fraudulentos de Zelle que el cliente no autorizó, pero no reembolsan pérdidas si el cliente fue engañado para autorizar el pago por un estafador, de acuerdo con la Ley de Transferencia Electrónica de Fondos.

Un ejecutivo de pagos de JPMorgan aseguró a los legisladores en julio que el banco reembolsa el 100% de las transacciones no autorizadas, argumentando que las discrepancias en el informe del Senado se deben a que el personal del banco a menudo determina que los clientes han autorizado las transacciones.

Advertencias a los Usuarios de Zelle

En medio de este escrutinio, JPMorgan comenzó a advertir a los usuarios de Zelle a través de la aplicación Chase para “mantenerse seguros de las estafas” y agregó divulgaciones que indican que es poco probable que los clientes sean reembolsados por transacciones fraudulentas. Sin embargo, el banco se negó a comentar sobre este artículo.

JPMorgan en el Centro de la Controversia

La compañía, que se ha convertido en el banco más grande y rentable en la historia de Estados Unidos bajo la dirección de Jamie Dimon, se encuentra en el centro de varias otras disputas con reguladores. Gracias a su reputación por guiar a JPMorgan a través de la crisis de 2008 y la agitación bancaria regional del año pasado, Dimon es uno de los pocos CEO que tiene la autoridad para criticar abiertamente a los reguladores. Este año, Dimon lideró una campaña, tanto pública como en privado, para debilitar la propuesta de Basel.

Argumentos en Contra de la Regulación

En mayo, durante el día del inversor de JPMorgan, los subordinados de Dimon argumentaron que las regulaciones de Basel y otras normativas terminarían perjudicando a los consumidores en lugar de protegerlos. Según JPMorgan, el efecto acumulativo de la regulación pendiente aumentaría el costo de las hipotecas en al menos 500 dólares al año y las tasas de tarjetas de crédito en 2%; además, obligaría a los bancos a cobrar a dos tercios de los consumidores por cuentas de cheques. El mensaje es claro: los bancos no absorberán los costos adicionales de la regulación, sino que los trasladarán a los consumidores.

Logros de la Industria Financiera

A pesar de las batallas en curso, la industria financiera ha logrado varias victorias hasta ahora. Algunos sostienen que la amenaza de litigios ayudó a convencer a la Reserva Federal de ofrecer una nueva propuesta de Basel Endgame este mes, que reduce aproximadamente a la mitad el capital adicional que las instituciones más grandes tendrían que mantener, entre otros cambios favorables a la industria. Sin embargo, no está claro si esta versión suavizada de la propuesta, que es una respuesta que lleva tiempo gestándose a la crisis de 2008, se implementará alguna vez, ya que no se finalizará hasta mucho después de las elecciones estadounidenses.

Estrategias Judiciales de los Bancos

Un enfoque clave para los bancos ha sido presentar casos en jurisdicciones conservadoras donde es más probable que prevalezcan. Según Lori Yue, profesora asociada de la Escuela de Negocios de Columbia que ha estudiado la interacción entre corporaciones y el sistema judicial, el Distrito Norte de Texas se alimenta del Quinto Circuito de Apelaciones, que es conocido por su benevolencia hacia las demandas de la industria contra los reguladores. “La elección de la jurisdicción se ha convertido en una estrategia corporativa bien establecida”, señala Yue. “La industria financiera ha estado particularmente activa este año en demandar a los reguladores.”